常健：論“穿透式”監管與我國金融監管的制度變革

【作者】 常健；

【來源期刊】 《華中科技大學學報(社會科學版)》2019年第1期;

【摘要】 近年我國金融市場引入"穿透式"監管,即基于"實質重于形式"的原則,監管者得以發現金融活動背後市場參與者的真實身份,識别隐藏在複雜金融産品形式化外衣下的實質性交易,從而借助各類有效的監管手段對複雜金融交易關系進行深度調整。但是現代金融市場的發展并不需要"全穿透",且"穿透式"監管也無法對金融市場"全穿透";其發展并不能打破當前的監管模式,成為我國金融監管體制改革的導向。基于我國金融綜合經營的發展與"穿透式"監管等新型監管技術的有效運用,我國金融監管制度的變革應當以明确的監管目标為導向,并貫徹明确監管目标、強化中央銀行監管職責、構建通暢權威監管協調機制和完善合作監管機制等基本原則。

【關鍵詞】 “穿透式”監管； 系統性風險； 目标導向性監管；//www.hainanu.edu.cn