常健：論系統重要性金融機構的法律特征與風險規制

【作者】常健；

【來源期刊】 《南京大學學報(哲學·人文科學·社會科學)》2020年第1期;

【摘要】"系統重要性金融機構"自2008年國際金融危機後引起了國際社會的普遍關注。各國中央銀行、相關國際金融組織以及學者們紛紛嘗試對"系統重要性金融機構"的含義進行界定,雖然角度多元、定義衆多,但并未達成一緻。實質上,基于系統重要性金融機構的内部特性和外在影響,從法律視角具體分析可以發現,系統重要性金融機構作為一類特殊的金融機構,具有動态變化性、強大的外部性及競争的不公平性等法律特征。針對系統重要性金融機構與一般金融機構迥異的法律特點,對系統重要性金融機構的風險進行規制,需要在堅持重點監管、安全性優先、合作控制等原則的基礎上,完善對系統重要性金融機構的界定與識别規則,明确識别的主體與标準;加強對動态風險的審核,提高對系統重要性金融機構風險進行法律規制的有效性與針對性;對系統重要性金融機構進行穿透式監管,防範和化解系統性金融風險;實施加重責任制度,提高系統重要性金融機構的市場可信度,促進金融行業的穩定發展。

【關鍵詞】系統重要性金融機構； 外部性； 動态變化性； 金融風險規制；